서진 시스템 주가 전망

 최근 이어진 반도체 장비와 5G 관련 장비 투자에 대한 관심이 높아지고 있다. 서진 시스템 기업 은 해당 분야에 모두 참야 하고 있는 기업으로 주가 전망에 대해서 아래와 같이 정리해본다. 

 

 

• 서진시스템 기업개요
• 최근 매출 실적
• 재무 재표로 보는 예상 주가
• 향후 전망과 모멘텀

 

 

서진 시스템 신규사업

 

서진시스템 기업개요

 

서진 시스템은 1996년 설립된 기업으로 서울 영등포구 당산동에서 시작이 되었다. 2003년 인천광역시 부평으로 이전을 한 후에  인천과 부천에 국내 공장을 운영을 하였다.

 

2011년 베트남의 현지 법은 투자를 시작으로 서진시스템비나 운영되었으며, 2013년 삼성 1차 벤더로 등록이 되었다. 2015년 주식회사 텍슨과 M&A를 통해서 합병하면서 몸집이 커지게 되었다. 

 

2017년 해당 실적등을 바탕으로 코스닥에 상장을 한 기업으로, 사업 영역을 살펴보면, 금속으로 만들어진 메탈 케이스 방면으로는 많은 부분에 참여하고 있다.

 

반도체 장비와 5G 장비 관련 케이스, 휴대폰 메탈 바디, ESS (Energy storage system) 에도 케이스와 외장품을 제조하고 있다. 최근에는 물류 관련해서, 중국에서 대부분 사업을 장악하고 있는 컨테이너까지 제조할 것으로 보인다. 

 

 

최근 매출 실적

 

 

2017년 상장 시기 부터 보면, 2020년 실적이 코로나 팬더믹 때 빠진 이후로는 고성장이 기대되는 지표를 보여준다. 2021년 6천억 원 매출을 실현한 후에 2022년에는 1조 매출을 실현할 것을 목표로 하고 있다.

 

영업이익 측면에서 보면, 2021년 최대 영업이익 580억 원을 달성한 후에 2022년 목표치가 966억 원을 나타내고 있으며, 2023년에는 1천억 이상 영업이익을 예상치로 나타내고 있다. 

 

서진시스템 재무재표

최근 많이 사용되는 지표인 ROE (자기자본 대비 수익률) 역시 최근에는 10% 후반대까지 올라올 정도록 괜찮은 수익구조를 만들어 나가고 있는 서진시스템이다. 

 

재무 재표로 보는 예상 주가

 

서진시스템의 시가 총액을 살펴 보면, 2022년 6월 2일 기준으로 6,652억 원이다. 주당 가격은 17,700원을 나타내고 있다. 

2022년 예상 매출은1조 700억 수준이며, 예상 영업이익은 966억 수준을 보이고 있다.

 

PER을 10으로 적용시에는 시가 총액은 9천억 원 수준으로 상승을 해야 적당한 주가로 보인다. 

 

즉 현재 주가 대비  아직도 35% 이상 상승 여력이 있다. 현재 주가가 17700원에서 35%를 상승한다고 가정을 하면, 23900원 정도의 목표 주가가 나온다. 

 

기존 다른 동종 업계의 PER 과 대비하여도 10으로 적용을 하여도 앞으로 35%의 상승이 예상되는 점이 확인된다. 

 

서진시스템 주가전망

 

향후 전망과 모멘텀

 

1. 2022년 하반기에 반도체 장비 투자가 계획이 언론을 통해서, 삼성전자와 하이닉스 모두 발표가 되었다. 반도체 장비의 메탈 부품 매출이 3분기부터 본격적으로 성장할 것으로 보이며, 

 

2. 최근 5G 장비의 인프라 구축에 대한 논의가 계속해서 나오고 있는 상태로, 해당 메탈 케이스 등에 대한 매출 역시 성장이 예상된다.

 

3. ESS 장비의 케이스 역시 해당 사업이 신재생 에너지의 보관을 위한 시장 확대에 따른 수혜가 예상되는 부분이 있다/.

 

4. 컨테이너 사업의 참여가 서진 시스템의 주가 상승의 트리거가 될 가능성 또한 많은 전문가들에 의해서 점치어지고 있다. 중국 기업들이 장악하고 있는 컨테이너 사업을 베트남 사업장을 통해서, 추진이 이루어지고 있다. 

 

 

인프라 사업에 대한 투자는 예상이 되고 있어, 매출 성장이 기대되는 부분이 확실시된다. 하지만, 전방산업인 삼성전자 모바일의 매출에 대한 경기 침체에 대한 우려는 아직도 존재하고 있는 점은 확인해야 할 부분으로 보인다.